퇴직연금 디폴트옵션 뜻, 안 고르면 수익률 0%대 입니다 (2026년)

퇴직연금 예금이 만기됐는데 아무것도 안 했습니다. 예전에는 자동으로 재예치됐습니다. 지금은 아닙니다. 현금성 자산으로 방치되면서 이자가 거의 0%대로 떨어집니다.

같은 퇴직연금 디폴트옵션인데, 초저위험은 연 1%, 고위험은 연 22%를 기록한 상품도 있습니다. 차이가 6배입니다. 그런데 대부분이 어떤 상품인지 모른 채 초저위험을 골랐습니다.

디폴트옵션 4등급의 차이, 그리고 내 나이와 성향에 맞는 선택 기준 3가지를 2분이면 파악할 수 있습니다.

1. 퇴직연금 디폴트옵션이란?

가입자가 운용 지시를 하지 않으면, 사전에 정해둔 상품으로 자동 운용되는 제도입니다.

정식 명칭은 사전지정운용제도입니다. 2022년 7월 도입, 2023년 7월 12일 의무 시행됐습니다. DC형 퇴직연금과 IRP 가입자에게 적용됩니다. DB형은 회사가 운용하므로 해당 없습니다.

왜 도입됐나

한국 퇴직연금 적립금의 약 89%가 예금 같은 원리금 보장형에 방치돼 있었습니다. DC형 퇴직연금의 연평균 수익률이 2.4%에 불과했습니다. 같은 시기 디폴트옵션을 시행 중인 해외 국가의 수익률은 미국 7.4%, 호주 8.0%, 영국 9.8%였습니다.

이 격차를 줄이기 위해 방치된 퇴직연금을 자동으로 운용하는 장치가 필요했고, 그게 디폴트옵션입니다.

⚠️ 디폴트옵션 도입 후 DC·IRP 퇴직연금의 예금 자동 재예치가 불가해졌습니다. 예금 만기 후 운용 지시를 하지 않으면 현금성 자산으로 남아 이자가 거의 붙지 않습니다.

2. 디폴트옵션이 언제 발동되나

두 가지 경우에 자동 적용됩니다.

경우 1. 신규 적립금 입금 후 방치 퇴직연금에 적립금이 입금됐으나 2주간 별도 운용 지시가 없으면, 사전에 지정한 디폴트옵션 상품으로 자동 운용됩니다.

경우 2. 기존 상품 만기 후 방치 운용 중인 상품(예: 정기예금)이 만기됐으나 6주간 운용 지시가 없으면 디폴트옵션이 적용됩니다.

STEP 1. 상품 만기

STEP 2. 만기일로부터 4주 대기

STEP 3. 4주 경과 후 "디폴트옵션 적용 예정" 안내 통지

STEP 4. 통지 후 2주 추가 대기

STEP 5. 운용 지시 없으면 디폴트옵션 자동 적용

💡 디폴트옵션 발동을 기다리지 않고, 직접 디폴트옵션 상품을 매수할 수도 있습니다. 이를 옵트인(Opt-in)이라 합니다. 디폴트옵션 전용 상품은 일반 상품 대비 금리가 높거나 수수료가 낮은 경우가 많아, 옵트인이 유리할 수 있습니다.

3. 4등급별 구성과 수익률 차이

디폴트옵션은 위험도에 따라 4등급으로 나뉩니다. 금융사마다 7~10개의 포트폴리오를 제시하며, 가입자는 이 중 하나를 선택합니다.

초저위험 (안정형)

구성: 정기예금 100%
원금 보장
수익률: 약 1~4% 수준

저위험 (안정투자형)

구성: 정기예금 약 70% + 펀드 약 30%
원금 일부 손실 가능
수익률: 약 2~5% 수준

중위험 (중립투자형)

구성: 정기예금 약 30% + 펀드 약 70%
원금 손실 가능
수익률: 약 3~8% 수준

고위험 (적극투자형)

구성: 펀드 100%
원금 손실 가능성 높음
수익률: 약 5~22% 수준

📌 고용노동부 공시 기준 디폴트옵션 수익률은 고위험 4.81% > 중위험 3.22% > 저위험 2.33% > 초저위험 1.11% 순입니다. 단, 한국투자증권의 고위험 상품은 1년 수익률 22.87%를 기록한 사례도 있어 상품 선택에 따라 격차가 큽니다.