삼성SDI ESS 사업 전략 2026: 미국 현지 생산 30GWh, 매출 50% 성장 가능할까

삼성SDI ESS 사업, 2026년 매출 전년 대비 50% 성장 전망.

미국 현지 생산능력 연간 30GWh 확보, AMPC 수혜금 5,500억 원 이상이 예상됩니다. 전기차 적자를 ESS가 메워주는 구조가 현실화되고 있습니다.

전기차 캐즘 속에서 ESS가 삼성SDI의 핵심 수익원으로 부상했습니다. 중국산 배터리 관세 58.4% 시대, 미국 내 유일한 비중국계 각형 배터리 제조사라는 지위가 강력한 무기입니다.

지금부터 삼성SDI ESS 사업의 제품 라인업, 미국 생산 전략, 수주 현황, 그리고 투자자가 주목할 포인트까지 정리합니다.

1. 삼성SDI ESS 사업이 중요한 이유

ESS는 삼성SDI 턴어라운드의 핵심 엔진입니다. 전기차 부문이 2025년 약 1.9조 원 적자를 기록한 반면, ESS는 4분기에 역대 최대 분기 매출을 달성했습니다.

ESS(에너지저장장치)는 생산된 전력을 저장했다가 필요할 때 꺼내 쓰는 장치입니다. AI 데이터센터의 폭발적 증가와 신재생에너지 확산이 ESS 수요를 끌어올리고 있습니다.

SNE리서치에 따르면 미국 ESS 수요는 2025년 59GWh에서 2030년 142GWh로 2배 이상 성장할 전망입니다. 미국 내 누적 설치량도 2023년 19GW에서 2030년 133GW, 2035년 250GW로 급증합니다.

삼성SDI에게 특히 유리한 환경이 만들어지고 있습니다.

2026년부터 중국산 ESS 배터리 관세율 58.4% 적용
미국 해외우려기관(FEOC) 규제로 중국 기업 활동 제한
2024년 80%에 육박하던 중국산 점유율, 2026년 크게 하락 전망
미국 내 유일한 비중국계 각형 배터리 제조사 = 삼성SDI

💡 ESS가 중대형 배터리 매출에서 차지하는 비중이 2025년 35%에서 2026년 43%로 확대될 전망입니다.

2. 핵심 제품 라인업: SBB 1.7과 SBB 2.0

삼성SDI는 NCA와 LFP '투트랙' 전략으로 ESS 시장을 공략합니다. 고성능과 가격 경쟁력을 동시에 잡겠다는 전략입니다.

SBB(Samsung Battery Box)란?

배터리 셀, 모듈, 랙 등 핵심 부품을 20피트 컨테이너 하나에 모두 담은 일체형 시스템입니다. 설치 편의성과 공간 효율성이 뛰어나 CES 2025 혁신상을 수상했습니다. AI 기반 예측 유지보수 알고리즘과 독자적 EDI(Enhanced Direct Injection) 기술로 안전성과 신뢰성을 높였습니다.

SBB 1.7 (NCA 기반, 고성능)

용량: 6.14MWh
하이니켈 NCA 양극재 탑재
기존 SBB 1.5 대비 에너지 밀도 약 17% 향상
제한된 공간에서 최대 에너지 저장이 필요한 프로젝트에 최적

SBB 2.0 (LFP 기반, 가격 경쟁력)

LFP(리튬인산철) 셀 적용
독자 소재·극판 공정 기술로 LFP의 낮은 에너지 밀도 보완
가격 경쟁력과 안전성이 강점
2026년 미국 현지 양산 시작 예정

BBU·UPS: 데이터센터 시장 공략

BBU(배터리백업유닛): 서버 단위 비상 전원 장치로, 삼성SDI가 셀 기준 글로벌 시장점유율 50% 달성
BBU 매출 비중은 약 11%, 2025~2030년 연평균 약 14% 성장 전망
UPS 신제품 U8A1: 공간 효율 33% 개선, LMO 계열 셀 적용, 미국 화재 안전 표준 UL9540A 통과

⚠️ ESS 시장에서 안전성은 최우선 요소입니다. 삼성SDI는 각형 배터리 특유의 구조적 안전성과 17년 이상의 제조 노하우를 무기로 경쟁사와 차별화하고 있습니다.

3. 미국 현지 생산 전략과 AMPC 효과

2026년 말까지 미국 ESS 생산능력을 연간 30GWh로 확대합니다. 이것이 삼성SDI ESS 전략의 핵심입니다.

스타플러스에너지(SPE) 생산 로드맵

삼성SDI는 스텔란티스와의 합작법인 SPE(인디애나주 소재)에서 전기차 라인을 ESS 전용으로 전환하고 있습니다.

2025년 10월: NCA ESS 배터리 라인 가동 (연간 7GWh)
2026년 4분기: LFP 배터리 양산 개시 (연간 12GWh)
2027년 1분기: 추가 LFP 라인 가동 (유사 규모)
2026년 말 목표: 미국 ESS 생산능력 연간 30GWh

기존 EV 라인을 전환하는 방식이라 신규 공장 대비 투자 비용이 적습니다. 다만 조립공정 중심의 설비 개조와 제품 검증, 공급망 구축에는 시간이 필요합니다.

AMPC(첨단제조생산세액공제) 수혜

미국에서 배터리를 생산하면 IRA법에 따라 AMPC를 받을 수 있습니다. 삼성SDI의 AMPC 수혜금 전망은 다음과 같습니다.

2025년: 약 2,370억 원
2026년: 약 5,500억 원 (예상)
2027년: 약 1조 1,140억 원 (예상)

미국 현지 생산 물량은 AMPC 효과 + 관세 절감 효과가 동시에 반영됩니다. 반면 국내에서 생산해 미국으로 수출하는 물량은 관세 부담이 있어 이익률이 낮습니다. 2026년 4분기 LFP 라인 가동 이후 국내산 수출 물량은 점진적으로 축소될 예정입니다.

💡 NH투자증권은 2026년 ESS 부문이 삼성SDI 전체 이익의 175%를 기여할 것으로 전망합니다. EV 적자를 ESS가 상쇄하는 구조입니다.

4. 주요 수주 현황과 성장 전망

삼성SDI의 ESS 수주 파이프라인은 빠르게 확대되고 있습니다. 단발성 계약에서 2~3년 이상의 중장기 프로젝트 중심으로 변화하는 것도 긍정적입니다.

확보된 주요 수주

[미국 에너지 인프라 기업]

계약 규모: 2조 원 이상 (ESS용 LFP 배터리)
공급 기간: 2027년부터 약 3년간
추정 물량: 총 약 30GWh (연간 7~8GWh)
생산 거점: SPE 1공장 (인디애나주)

[넥스트에라에너지(NextEra)]

계약 규모: 약 4,370억 원
미국 대규모 BESS 프로젝트에 ESS 장비 공급

[테슬라]

10GWh 규모 ESS용 배터리 공급 논의 중
약 3조 원 규모 계약 체결 관측
SPE 1공장에서 생산 가능성

이 외에도 DTE에너지 등 복수의 글로벌 고객과 LFP·삼원계 배터리 공급 협의를 진행 중입니다. 국내에서도 ESS 1차 중앙계약시장 수주를 확보했으며, 2차~4차 입찰이 각 540MW 규모로 진행됩니다.

2026년 ESS 매출 전망

삼성SDI는 2026년 컨퍼런스콜에서 ESS 매출이 전년 대비 약 50% 증가할 것으로 전망했습니다. 생산 캐파 풀가동을 목표로 각형 배터리 20GWh 판매를 추진합니다.

⚠️ 테슬라 계약은 아직 공식 발표 전입니다. 확정 시 삼성SDI ESS 사업의 성장 속도가 한 단계 더 빨라질 수 있습니다.

5. 투자자가 체크할 리스크와 기회

ESS 사업의 성장 가능성은 높지만, 리스크도 존재합니다. 투자 판단 전 양면을 모두 확인하세요.

기회 요인

중국산 관세 58.4% + FEOC 규제 → 비중국계 배터리 수요 급증
미국 유일 각형 배터리 제조사 지위 → 공급 경쟁 제한적
AMPC 수혜 확대 → 2027년 1조 원 이상 전망
AI 데이터센터 전력 수요 폭증 → UPS·BBU 수요 동반 성장
중장기 프로젝트 중심 수주 → 안정적 매출 기반 확보

리스크 요인

미국 관세 정책 변동 가능성 (IRA 축소·변경 우려)
LG에너지솔루션(각형 LFP), SK온(파우치형 LFP) 등 경쟁 심화
SPE 공장 라인 전환 일정 지연 시 수익성 개선 지연
LFP 양산 초기 고정비 부담 (Q4 2026 가동 시작)
국내산 수출 물량의 관세 부담 지속

분기별 체크 포인트

Q1: ESS 수주 파이프라인 추가 확보 여부
Q2~Q3: NCA ESS 라인 가동률 및 AMPC 수령액
Q4: LFP 라인 적기 가동 여부 (가장 중요한 이정표)

마무리

지금까지 삼성SDI ESS 사업 전략의 핵심을 정리했습니다.

미국 내 유일한 비중국계 각형 배터리 제조사로 ESS 시장 선점 중
NCA SBB 1.7 + LFP SBB 2.0 투트랙 전략으로 고성능·가격 경쟁력 동시 확보
2026년 말 미국 생산능력 30GWh 확보, AMPC 5,500억 원 이상 전망

2026년 4분기 LFP 라인 가동이 예정대로 진행되는지가 핵심입니다. 이 일정이 지켜지면 ESS 사업의 수익성 개선은 본격화됩니다.

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